Funchal, die Hauptstadt Madeiras, befindet sich an der Südküste der Insel und ist nach Norden durch eine Bergkette geschützt. Die farbenfrohe Hafenstadt mit ihrer lebhaften Atmosphäre ist das pulsierende Herz der Insel und das Hauptreiseziel aller Madeira-Urlauber. Hier lebt auch ein Drittel aller Inselbewohner. Die fast 500 Jahre alte Hauptstadt Madeiras, bekam ihren Namen von „Fenchel“ (port. ‘funcho’), der in dieser Gegend früher weit verbreitet war. Die Lage von Funchal ist absolut einmalig. Vom tiefen Naturhafen zieht sich die Stadt über sanfte Hänge bis zu einer Höhe von ca. 1200 m hoch. Diese Lage bietet einen natürlichen Schutz, was auch der Hauptgrund für die rasche Besiedlung und dem großen Bevölkerungszuwachs im Jahrhundert nach der Entdeckung war. Heute ist Funchal eine moderne, europäische Stadt mit über 120.000 Einwohnern – natürlich auch mit den daraus resultierenden Nachteilen. Zu bestimmten Zeiten kann der Verkehr in der Stadt sehr dicht und laut sein.
Funchal ist in jeder Hinsicht das unbestrittenes Zentrum der Insel. Nicht nur Handel, Banken und Industrie konzentrieren sich in und um Funchal, sondern auch der Tourismus. Ein Großteil der Bewohner Funchals lebt vom Tourismus. Dadurch sind vereinzelt auch einige weniger schöne Gebäudekomplexe entstanden und die Stadt ist auch in ihrer Ausdehnung mittlerweile an ihre Kapazitätsgrenzen gelangt. Die Stadtplaner tun sicher gut daran, weitere Entwicklungsschritte mit sehr viel Bedacht anzugehen.
Am Yachthafen finden alle Beatles-Fans eine Kultstätte: die Yacht „Vagrant“, mit der einst die Pilzköpfe über das Meer schipperten wurde nahe der Uferpromenade „trockengelegt“ und zu einem netten Restaurant umgebaut. Ebenfalls nicht versäumen sollte man einen Besuch im „Lido“, den bekannten Meerwasser-Schwimmbädern. Weitere Abwechslung und Unterhaltung bieten der Yachthafen und das Spielcasino. Funchal ist ein sehr attraktives Urlaubsziel geworden, daß sich im Laufe der Jahre aufgrund seiner überaus ausgeglichenen klimatischen Verhältnisse das ganze Jahr über zu einem gefragten Anlaufpunkt sowohl der Sonnenanbeter als auch des internationalen Jetsets entwickelt hat.
Funchal ist das ganze Jahr über Gastgeber zahlreicher Festivals und Veranstaltungen. Das Blumenfestival (Festa da Flor) im Frühling ist ein farbenfrohes Spektakel, das die Stadt in ein Blumenmeer verwandelt und Besucher aus aller Welt anzieht. Das Feuerwerksfestival (Festival do Atlântico) im Juni und das Weinfestival (Festa do Vinho) im September sind weitere Höhepunkte im Veranstaltungskalender.

Der Höhepunkt des Jahres ist das spektakuläre Silvesterfeuerwerk, das Funchal zu einem der besten Orte der Welt macht, um den Jahreswechsel zu feiern. Tausende von Lichtern und ein beeindruckendes Feuerwerk über dem Hafen schaffen eine unvergessliche Atmosphäre.