Calheta ist idyllisch an der Südwestküste Madeiras gelegen und einer der wenigen Orte der Insel mit einem eigenen Sandstrand. Die malerische Landschaft mit der üppigen Vegetation machen aus Calheta gleichzeitig einen der gesuchtesten Orte für alle Liebhaber von Wanderungen und Küstenspaziergängen. Besonders beliebt sind Touren entlang der berühmten Levadas, die traditionellen Bewässerungskanäle Madeiras. Die Levada das 25 Fontes und die Levada do Risco sind Wanderwege, die durch spektakuläre Täler und dichte Wälder führen und atemberaubende Ausblicke und Wasserfälle bieten. Früher befand sich in Calheta ein sehr bedeutendes Zuckeranbaugebiet. Aus dem 20. Jahrhundert stammen die beiden Zuckermühlen, von denen eine noch heute arbeitet. Hier wird aber nicht mehr Zucker hergestellt, sondern der Aguardente (Zuckerrohrschnaps). Im April, wenn der Zuckerrohr geerntet wird, ist die Besichtigung dieser Zuckermühle ein besonderes Erlebnis. Der Strandbereich des Ortes mit seinem Yachthafen und Lagune wurde im Sommer 2004 künstlich angelegt.